Il modello B2B di Sygnum Bank alimenta il boom delle criptovalute in Svizzera

Bancastato introduce le criptovalute nelle operazioni bancarie quotidiane

L’integrazione, ha spiegato Sygnum, inserisce bitcoin, ether, litecoin e solana all’interno delle stesse applicazioni di web e mobile banking che i clienti utilizzano già per depositi, investimenti e operazioni bancarie quotidiane. Questo è importante perché uno dei maggiori ostacoli all’adozione delle criptovalute da parte delle banche non è mai stata la domanda.

È stato invece l’attrito creato quando i clienti sono costretti a uscire dall’ecosistema della propria banca, completare un altro processo di registrazione e gestire gli asset su una piattaforma separata. Mantenendo tutto all’interno dell’interfaccia esistente di Bancastato, l’esperienza sembra quella di aggiungere un altro prodotto di investimento piuttosto che di avviare un rapporto finanziario completamente nuovo.

L’accordo rende inoltre Bancastato la prima banca che utilizza l’ambiente bancario Software-as-a-Service (SaaS) di Avaloq per offrire il trading di criptovalute tramite l’interfaccia di programmazione dell’applicazione (API) di Sygnum. In pratica, ciò significa che l’infrastruttura di trading opera dietro le quinte mentre i clienti continuano a interagire con la stessa piattaforma bancaria che già conoscono.

Le banche evitano di ricostruire i sistemi centrali e i clienti evitano di passare da un’applicazione all’altra ogni volta che desiderano eseguire un’operazione. I clienti possono inviare ordini di mercato in base alla quantità di criptovaluta desiderata o al suo valore in dollari statunitensi. Sygnum esegue ogni operazione, mentre Bancastato gestisce il rapporto con il cliente, il marchio e l’esperienza utente.

Tale separazione riflette un modello che è diventato sempre più comune nel settore finanziario regolamentato: le banche mantengono la titolarità del cliente, mentre fornitori specializzati gestiscono l’infrastruttura che altrimenti richiederebbe anni di sviluppo, approvazioni normative e manutenzione continua. Sygnum tutela inoltre gli asset digitali dei clienti attraverso la propria piattaforma di custodia istituzionale.

La custodia va ben oltre la semplice conservazione delle chiavi private. Comprende controlli di sicurezza a più livelli, procedure di governance, audit indipendenti e strutture giuridiche progettate per separare le attività dei clienti dal bilancio della banca stessa. La separazione giuridica è diventata una delle caratteristiche distintive che i clienti istituzionali si aspettano, poiché contribuisce a ridurre il rischio di controparte nel caso in cui un istituto finanziario si trovi in difficoltà operative o finanziarie.

Sygnum costruisce l’infrastruttura che le banche non possiedono

Fritz Jost, Chief B2B Officer di Sygnum, ha affermato che l’integrazione riflette la crescente domanda di servizi regolamentati per le risorse digitali che si integrino direttamente nei sistemi bancari esistenti. Ha descritto il lancio di Bancastato come «un passo significativo nella maturità e nella scalabilità dell’infrastruttura regolamentata per le risorse digitali».

Curzio De Gottardi, dirigente di Bancastato, ha spiegato che l’aggiunta delle risorse digitali amplia l’attuale offerta di investimento della banca. Questa osservazione riflette un cambiamento più ampio in atto nel settore finanziario tradizionale. Molte banche regionali non considerano più le criptovalute come un prodotto a sé stante in concorrenza con la finanza convenzionale. Al contrario, esse si affiancano sempre più spesso a valute estere, azioni e portafogli gestiti come un’altra classe di attività a cui i clienti si aspettano di poter accedere da un unico conto.

Tale strategia è al centro del modello di business di Sygnum. Anziché competere per i depositi al dettaglio, l’azienda con sede a Zurigo fornisce l’infrastruttura di trading, custodia, conformità e regolamento che gli istituti partner dovrebbero altrimenti progettare, costruire e mantenere internamente. Oltre 25 banche e istituzioni finanziarie internazionali si affidano già alla sua piattaforma business-to-business, tra cui la Zuger Kantonalbank, la Luzerner Kantonalbank, Postfinance e VZ Vermögenszentrum.

Sygnum afferma che tali partnership estendono già i servizi regolamentati relativi alle risorse digitali a oltre un terzo della popolazione svizzera attraverso i rapporti bancari esistenti. Bancastato espande tale rete nella regione italofona del Paese, rafforzando un’altra tendenza emersa in tutta Europa: le banche regionali stanno adottando sempre più le risorse digitali senza abbandonare il loro ruolo tradizionale di istituzioni finanziarie locali.

Una startup di Zurigo si trasforma in una rete bancaria regolamentata

Sygnum affonda le sue origini nelle discussioni tenutesi durante il Fintech Festival di Singapore nel 2017. La società è stata costituita in Svizzera nel maggio 2018 e a Singapore un mese dopo, stabilendo una struttura a doppio polo incentrata sul settore bancario di Zurigo e sui mercati dei capitali di Singapore.

Zurigo rimane la sede operativa e normativa dell’azienda, che gestisce i servizi di custodia, la conformità, la gestione del rischio, lo sviluppo dei prodotti e la tecnologia a supporto degli istituti partner. Nel 2019 Sygnum ha ottenuto le licenze bancarie e di operatore in titoli in Svizzera, ponendosi così sotto la vigilanza dell’Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari (FINMA).

Da allora la sua presenza si è estesa con attività autorizzate a Singapore, Abu Dhabi e nel Liechtenstein. Il 30 giugno, Sygnum Europe ha ottenuto una licenza di fornitore di servizi di cripto-asset ai sensi del quadro normativo dell’Unione Europea sui mercati dei cripto-asset. Oltre ad aprire nuovi mercati, autorizzazioni come queste riducono l’incertezza normativa per le banche partner, dando loro maggiore fiducia nel fatto che i servizi transfrontalieri relativi agli asset digitali possano operare all’interno di un quadro giuridico coerente anziché attraverso norme locali frammentate.

Tale espansione evidenzia inoltre una realtà concreta all’interno del settore bancario tradizionale. La creazione di sistemi di custodia, conformità ed esecuzione delle criptovalute di livello istituzionale richiede competenze che esulano nettamente dai punti di forza storici della maggior parte delle banche. Molti istituti hanno concluso che sia più rapido, meno costoso e operativamente più sicuro integrare un’infrastruttura collaudata piuttosto che tentare di ricrearla da zero.

La Svizzera porta le criptovalute nel mainstream

Il lancio di Bancastato rispecchia inoltre la più ampia evoluzione della Svizzera verso uno dei mercati di asset digitali regolamentati più maturi al mondo. Alcuni studi stimano che il possesso di criptovalute sia compreso tra il 18% e il 23% dei residenti svizzeri, con una percentuale che sale a circa il 36% tra alcune persone di età compresa tra i 18 e i 24 anni.

A metà del 2026, circa 20 banche svizzere offrivano una qualche forma di servizio legato alle criptovalute su oltre 2,5 milioni di conti clienti, secondo un rapporto di Big Whale pubblicato a marzo. UBS, la Zürcher Kantonalbank, Postfinance e le banche cantonali di Zugo, Lucerna, San Gallo, Turgovia e Ticino hanno tutte introdotto offerte regolamentate, e molte di esse hanno scelto fornitori di infrastrutture specializzati invece di sviluppare piattaforme proprietarie.

Questo modello illustra come la Svizzera abbia adottato un approccio alle risorse digitali diverso rispetto a molte altre giurisdizioni. Anziché creare un sistema finanziario parallelo, le autorità di regolamentazione hanno in gran parte integrato le criptovalute nella vigilanza bancaria esistente attraverso standard di licenza che coprono i requisiti di custodia, negoziazione, conformità e antiriciclaggio (AML).

In combinazione con la concentrazione di aziende blockchain nella Crypto Valley di Zugo, questo quadro normativo ha offerto agli istituti finanziari un percorso più chiaro per il lancio di servizi regolamentati senza dover rivedere l’intero modello operativo.