Uno sguardo ai primi 12 indirizzi Bitcoin: chi detiene 1,35 milioni di BTC

Il principale portafoglio di Binance smette di inviare ma continua a ricevere

L’indirizzo 34xp4vRoCGJym3xR7yCVPFHoCNxv4Twseo detiene 248.598 BTC, per un valore di 15,74 miliardi di dollari e pari all’1,24% di tutte le monete in circolazione. Si tratta dell’indirizzo più grande dell’intera blockchain in termini di BTC detenuti. Questo cold wallet di Binance ha ricevuto i primi fondi il 18 ottobre 2018 e continua a ricevere BTC ancora oggi, con un timestamp dell’ultimo versamento risalente al 3 luglio 2026.

L’indirizzo ha registrato 5.531 transazioni in entrata distinte, di gran lunga il numero più elevato tra tutti i portafogli nella top 12. Tale volume indica un flusso costante di depositi da parte dei clienti verso il cold storage, piuttosto che una manciata di trasferimenti di grandi dimensioni.

Ciò che salta all’occhio è il lato delle uscite. La prima transazione in uscita del portafoglio è avvenuta lo stesso giorno in cui ha ricevuto il suo primo deposito, il 18 ottobre 2018, appena 20 minuti dopo. Ma l’ultima transazione in uscita registrata è datata 7 gennaio 2023. Il più grande cold wallet di Binance ha ricevuto bitcoin senza sosta per oltre tre anni senza inviarne alcuno all’esterno.

Un secondo portafoglio di Binance movimenta monete in entrambe le direzioni

L’indirizzo 3M219KR5vEneNb47ewrPfWyb5jQ2DjxRP6 detiene 174.934 BTC, per un valore di 11,07 miliardi di dollari e pari allo 0,8726% del totale delle monete. È stato aperto il 13 novembre 2018, meno di un mese dopo l’altro portafoglio principale dell’exchange.

Sebbene sia classificato come cold wallet, questo indirizzo si comporta in modo diverso dal suo omologo. La sua prima transazione in entrata e la prima in uscita riportano lo stesso timestamp, 13 novembre 2018 alle 09:11:02, il che significa che il portafoglio ha trasferito le monete fuori dal proprio conto nel momento stesso in cui le ha ricevute. Con solo 503 input totali, i depositi su questo indirizzo sono molto meno frequenti rispetto ai 5.531 registrati dal portafoglio principale di Binance, il che suggerisce trasferimenti più consistenti ma meno frequenti.

Il portafoglio rimane attivo sia in entrata che in uscita. La sua ultima transazione in entrata risale al 5 giugno 2026, mentre l’ultima transazione in uscita è datata 16 aprile 2026. A differenza dell’indirizzo Binance al primo posto, questo continua a inviare monete regolarmente.

Il cold wallet di Robinhood continua a crescere

L’indirizzo bc1ql49ydapnjafl5t2cp9zqpjwe6pdgmxy98859v2 detiene 140.850 BTC, per un valore di 8,92 miliardi di dollari e pari allo 0,7026% di tutte le monete. Associato al cold wallet di Robinhood, è l’indirizzo principale più recente della lista in base alla data del primo deposito, avendo ricevuto i primi fondi l’8 maggio 2023.

Nonostante sia di circa cinque anni più giovane dei portafogli di Binance e Bitfinex che lo precedono in classifica, l’indirizzo è già salito al terzo posto nella classifica dei più ricchi. Ha registrato 649 transazioni in entrata, e la sua prima transazione in uscita è avvenuta appena un giorno dopo il primo deposito, il 9 maggio 2023.

Il portafoglio continua ad accumulare. Negli ultimi 30 giorni, ha aggiunto 787 BTC in nuove monete nette, e la sua ultima transazione in entrata è stata registrata il 3 luglio 2026, il venerdì precedente all’estrazione di questi dati. Il cold storage di Robinhood sta crescendo più rapidamente, in termini relativi, rispetto a qualsiasi altro portafoglio tra i primi quattro.

Il cold wallet di Bitfinex non registra più prelievi

L’indirizzo bc1qgdjqv0av3q56jvd82tkdjpy7gdp9ut8tlqmgrpmv24sq90ecnvqqjwvw97 detiene 130.010 BTC, per un valore di 8,23 miliardi di dollari e pari allo 0,6485% di tutte le monete. Identificato come il cold wallet di Bitfinex, è stato aperto il 16 agosto 2019.

L’indirizzo ha registrato un totale di 342 transazioni in entrata e non ha registrato la sua prima transazione in uscita fino al 2 febbraio 2020, quasi sei mesi dopo il suo primo deposito. Questo intervallo suggerisce che il portafoglio sia stato costituito come puro cold storage prima che iniziasse qualsiasi attività di prelievo.

L’attività in entrata è ancora in corso, con l’ultima transazione in entrata risalente al 3 luglio 2026. Ma l’ultima transazione in uscita registrata risale al 2 giugno 2025, più di un anno prima. Proprio come il principale portafoglio di Binance, il cold storage di Bitfinex continua ad accogliere monete senza inviarne nessuna in uscita.

La riserva di Bitcoin di Tether registra movimenti in entrambe le direzioni

L’indirizzo bc1qjasf9z3h7w3jspkhtgatgpyvvzgpa2wwd2lr0eh5tx44reyn2k7sfc27a4 detiene 96.936 BTC, per un valore di 6,14 miliardi di dollari e pari allo 0,4835% del totale delle monete. Associato a Tether, l’indirizzo ha ricevuto fondi per la prima volta il 30 settembre 2022, il che lo rende uno dei nuovi arrivati nella top ten.

Con un totale di 192 input, l’attività di deposito in questo caso è più contenuta rispetto alla maggior parte dei portafogli classificati al di sopra di esso. La prima transazione in uscita è seguita rapidamente, avvenendo lo stesso giorno del primo deposito, circa 90 minuti dopo, il 30 settembre 2022.

Il portafoglio rimane attivo in entrambe le direzioni. La sua ultima transazione in entrata è stata registrata il 3 luglio 2026, mentre l’ultima transazione in uscita risale al 2 giugno 2026, appena poche settimane prima. Le riserve di bitcoin di Tether, a differenza di molti dei portafogli di exchange più datati presenti in questa lista, continuano a registrare flussi di monete in entrata e in uscita. Per ragioni sconosciute, il portafoglio di riserva di Tether ha ridotto le proprie riserve di 204,3000084 BTC, pari a circa 12,9 milioni di dollari, inviandoli a Bitfinex il 2 giugno.

Il portafoglio di Bitfinex dedicato al recupero dopo l’hacking accetta solo depositi

L’indirizzo bc1qazcm763858nkj2dj986etajv6wquslv8uxwczt detiene 94.643 BTC, per un valore di 5,99 miliardi di dollari e pari allo 0,4721% del totale delle monete. L’etichetta lo collega all’iniziativa di recupero dall’attacco hacker a Bitfinex, il caso di lunga data legato alla violazione dell’exchange avvenuta nel 2016. Ha ricevuto i primi fondi il 31 gennaio 2022. È di proprietà e gestito dal governo degli Stati Uniti.

L’indirizzo ha registrato 182 transazioni in entrata e l’ultimo deposito risale al 3 luglio 2026. Non è stato registrato alcun timestamp “first-out” o “last-out” per questo portafoglio. Ogni satoshi che è entrato in questo indirizzo è ancora lì.

Questo andamento è in linea con quanto è di dominio pubblico riguardo al caso di recupero: le monete sequestrate collegate all’attacco hacker sono state tenute in custodia da enti legati al governo, anziché essere spostate o liquidate on-chain tramite questo indirizzo.

Arkham segnala il settimo indirizzo più grande come appartenente a Bitfinex, con un punto interrogativo

L’indirizzo bc1qd4ysezhmypwty5dnw7c8nqy5h5nxg0xqsvaefd0qn5kq32vwnwqqgv4rzr detiene 91.850 BTC, per un valore di 5,81 miliardi di dollari e pari allo 0,4582% di tutte le monete. Nella classifica stessa, questo indirizzo non riporta alcuna etichetta di entità confermata. La pagina del portafoglio di Arkham Intelligence lo etichetta come “Bitfinex?” con un punto interrogativo accanto al nome, anziché un’identificazione confermata.

Il portafoglio ha ricevuto i primi fondi l’11 ottobre 2021 e ha registrato un totale di 230 input. La sua prima transazione in uscita è avvenuta il 15 luglio 2022, circa nove mesi dopo. Sia l’attività in entrata che quella in uscita sono recenti, con l’ultima entrata risalente al 3 luglio 2026 e l’ultima uscita al 24 aprile 2026.

Poiché Arkham contrassegna il tag di Bitfinex come non confermato, è preferibile considerare questo indirizzo come un’attribuzione non verificata piuttosto che come un portafoglio dell’exchange confermato, fino a quando prove più solide, sia on-chain che off-chain, non lo colleghino direttamente all’exchange.

Il portafoglio più antico dell’elenco precede gli altri di sette anni

L’indirizzo 1FeexV6bAHb8ybZjqQMjJrcCrHGW9sb6uF detiene 79.957 BTC, per un valore di 5,06 miliardi di dollari e pari allo 0,3988% di tutte le monete. Definito il “portafoglio dell’hacking di Mt Gox”, ha ricevuto i primi fondi il 1° marzo 2011, il che lo rende di gran lunga l’indirizzo più antico tra i primi 12 in classifica. Il secondo portafoglio più antico di questa lista è stato aperto solo nel 2018.

L’indirizzo ha ricevuto 689 depositi distinti nell’arco di 15 anni e la sua ultima transazione in entrata è stata registrata il 3 luglio 2026. Va notato che molti di questi trasferimenti in entrata sono semplicemente transazioni di importo irrisorio. Come nel caso del portafoglio di recupero dell’hacking di Bitfinex, non vi è alcuna data di prima o ultima uscita registrata. Ogni moneta che è arrivata a questo indirizzo dal 2011 vi rimane ancora.

Ciò corrisponde alla situazione nota dei bitcoin rimanenti di Mt. Gox, detenuti per anni in attesa dei piani di rimborso dei creditori anziché essere trasferiti tramite questo specifico indirizzo.

Un portafoglio “whale” senza etichetta non ha un proprietario confermato

L’indirizzo bc1q8yj0herd4r4yxszw3nkfvt53433thk0f5qst4g contiene 78.317 BTC, per un valore di 4,96 miliardi di dollari e pari allo 0,3907% di tutte le monete. La classifica dei più ricchi non riporta alcun nome di entità per questo indirizzo, e la pagina del portafoglio di Arkham Intelligence ne conferma il motivo: il portafoglio è etichettato solo come “BTC Whale” e “Indirizzo inattivo”, senza alcun exchange, azienda o individuo ad esso associato.

L’indirizzo ha ricevuto i primi fondi il 22 marzo 2024, il che lo rende il portafoglio più recente di questa lista in base alla data del primo deposito. Ha registrato solo 95 input totali, il numero più basso tra i primi 12, il che indica un numero limitato di depositi di grande entità piuttosto che un’attività operativa di routine. Non risultano registrate transazioni “first-out” o “last-out”. In assenza di un proprietario confermato e con una manciata di depositi ingenti a senso unico, questo indirizzo corrisponde al profilo di un unico grande detentore piuttosto che di un exchange o di un custode.

Il portafoglio denominato «Mr.100» è in realtà il cold storage di Upbit

L’indirizzo 1Ay8vMC7R1UbyCCZRVULMV7iQpHSAbguJP detiene 73.715 BTC, per un valore di 4,67 miliardi di dollari e pari allo 0,3677% di tutte le monete. La classifica dei più ricchi etichetta erroneamente questo portafoglio come “Mr.100”. La pagina del portafoglio di Arkham Intelligence identifica lo stesso indirizzo come il cold wallet di Upbit, contrassegnato come indirizzo di un exchange centralizzato. Arkham è ben lungi dall’essere l’unico team di analisi on-chain a smentire la narrativa su “Mr.100”, poiché non esiste alcuna entità del genere.

Il portafoglio ha ricevuto i primi fondi il 2 novembre 2022 e la sua prima transazione in uscita è avvenuta lo stesso giorno, circa quattro ore dopo. Ha registrato un totale di 2.849 input, il secondo conteggio più alto tra i primi 12 dietro al portafoglio principale di Binance, e rimane l’indirizzo più recentemente attivo dell’intera lista. La sua ultima transazione in entrata risale al 4 luglio 2026, mentre l’ultima transazione in uscita è avvenuta il 2 luglio 2026, appena due giorni prima.

Il portafoglio è ancora in crescita. Ha registrato un aumento di 4,01 BTC negli ultimi sette giorni e di 1.519 BTC negli ultimi 30 giorni. Considerando l’attività quasi in tempo reale e la corretta attribuzione a Upbit, questo indirizzo è uno dei portafogli di exchange gestiti più attivamente presenti nell’elenco, non un misterioso possessore individuale.

Il portafoglio di Silk Road sequestrato dall’FBI non ha mosso nemmeno una moneta

L’indirizzo bc1qa5wkgaew2dkv56kfvj49j0av5nml45x9ek9hz6 contiene 69.370 BTC, per un valore di 4,39 miliardi di dollari e pari allo 0,3460% di tutte le monete. Identificato come il portafoglio di Silk Road sequestrato dall’FBI, ha ricevuto i primi fondi il 3 novembre 2020.

L’indirizzo ha registrato 180 transazioni in entrata, l’ultima delle quali risale al 28 giugno 2026. Non è stata registrata alcuna transazione “first-out” o “last-out”. Ogni moneta sequestrata e depositata in questo indirizzo vi rimane.

Ciò è in linea con il modello di lunga data relativo ai bitcoin di Silk Road detenuti sotto la custodia del governo, in cui sono i procedimenti legali periodici a determinare quando e come tali monete verranno eventualmente trasferite, piuttosto che prelievi di routine sulla blockchain. Questo particolare fondo è ora di proprietà e sotto la gestione del governo degli Stati Uniti, dove si prevede che rimarrà per il prossimo futuro.

La riserva BTCB di Binance ha effettuato esattamente un prelievo

L’indirizzo 3LYJfcfHPXYJreMsASk2jkn69LWEYKzexb detiene 68.200 BTC, per un valore di 4,32 miliardi di dollari e pari allo 0,3402% di tutte le monete. Denominata riserva BTCB di Binance, legata al token wrapped bitcoin sulla BNB Chain, ha ricevuto i primi fondi il 17 giugno 2019.

L’indirizzo ha registrato un totale di 168 input e la sua ultima transazione in entrata risale al 5 giugno 2026. Il dettaglio degno di nota riguarda le transazioni in uscita: la prima e l’ultima transazione in uscita del portafoglio condividono esattamente lo stesso timestamp, il 17 novembre 2022 alle 22:36:20. Ciò significa che questo indirizzo di riserva ha registrato una sola transazione in uscita in tutta la sua storia.

Per un portafoglio che sostiene un token destinato a rappresentare il bitcoin in rapporto uno a uno su un’altra catena, un unico prelievo in oltre sei anni indica una riserva creata per conservare, non per far circolare attivamente le monete.

Il modello della Top 10 è cambiato e probabilmente non cambierà mai

È probabile che alcuni di questi portafogli registrino presto dei movimenti. Il portafoglio freddo di Upbit e quello di Robinhood stanno ancora accumulando attivamente, e l’indirizzo bitcoin di Tether ha inviato e ricevuto monete nell’ultimo mese, quindi è ragionevole aspettarsi ulteriori transazioni da tali indirizzi. Altri invece non mostrano alcun segno di movimento. Il portafoglio di Mt. Gox è rimasto inattivo dal 2011, a parte i depositi, mentre gli indirizzi di recupero relativi agli attacchi hacker a Silk Road e Bitfinex non hanno mai registrato una singola transazione in uscita. Quelle monete sono già rimaste immobili per anni e nulla nei dati on-chain suggerisce che ci saranno cambiamenti a breve. Tra questi due estremi si colloca un portafoglio come l’indirizzo principale di Binance, che ha ricevuto bitcoin per anni prima che i suoi flussi in uscita si interrompessero nel gennaio 2023, a ricordarci che il comportamento di un portafoglio può cambiare nel tempo anziché rimanere fissato su un unico modello.